LME má regulační povinnost zrušit transakci s niklem v březnu

Na základě zpráv z 29. listopadu 2022 londýnská burza kovů (LME) v soudních dokumentech uvedla, že všechny regulační povinnosti transakce byly v březnu zrušeny a burza bojuje proti žalobě ve výši 472 milionů USD podané Elliott Associates a Jane. Pouliční globální obchodování.

8. března nejstarší a největší burza niklu na světě pozastavila trh a zrušila obchodování s niklem v hodnotě miliard dolarů. Cena niklu se během několika hodin více než zdvojnásobila a dosáhla rekordních 100000 XNUMX dolarů za tunu.

Podle soudních dokumentů předložených v pondělí LME uvedla, že toto rozhodnutí bylo učiněno za bezprecedentních tržních podmínek, což byla jediná vhodná volba. Následná analýza tento důvod posílila.

Mluvčí LME řekl:

„LME se domnívá, že důvody pro stížnosti Elliotta a Jane Street jsou neopodstatněné, založené na zásadním nepochopení situace z 8. března a rozhodnutí LME. “

"Všechna opatření přijatá 8. března byla legální a v zájmu celého trhu. LME se bude nadále důrazně bránit těmto žalobám. „Elliott Associates a Jane Street se odmítli vyjádřit.

Tyto dvě skupiny obvinily LME z nezákonných činů, z porušování zveřejněných zásad, z neúměrného zvýhodňování některých účastníků trhu a z porušování jejich práva na „pokojné užívání“ majetku podle Evropské úmluvy o lidských právech.

Burza však kontrovala, že její kniha pravidel jí dala jasné a konkrétní pravomoci pozastavit trh a zrušit stávající transakce.

LME uvedla, že nyní ví, že velký počet mimotržních pozic držených všemi stranami „do značné míry přispěl k chaosu“.

Společnost v dokumentu uvedla:

"LME to v té době nevěděla a zájmy žádné ze stran nebyly pro LME motivací k rozhodnutí. "

Podle dokumentu, když LME pozastavila trh s niklem, také trhu řekla, že zvažuje zrušení transakce, ale žádný z žalobců nevznesl námitky. Zvažovaly se i další možnosti. Manažeři LME zavolali svým protějškům na LME Clear Clearing House, aby prodiskutovali možnosti včetně ponechání březnového obchodování beze změny nebo použití pondělní závěrečné ceny k výpočtu ziskových marží.

Burza v dokumentu uvedla, že druhá možnost by vedla k tomu, že LME Clear „závažně nedostatečná hypotéka a porušení jejích regulačních povinností“. Vedení se domnívá, že někteří členové velmi pravděpodobně nesplní své závazky a vytvářejí systémové riziko.

Elliott a Jane Street nejsou jediné společnosti naštvané poté, co byla transakce s niklem zrušena kvůli nekontrolovanému krátkému prodeji. QAR Capital Management a další čtyři strany rovněž podaly žalobu.